На 1 септември Rio Tinto и Turquoise Hill обявиха, че са постигнали принципно споразумение Rio Tinto да придобие 49 процента от акциите в обращение на Turquoise Hill, които в момента не притежава, за 43 канадски долара на акция в брой срещу общо възнаграждение от 3,3 милиарда щатски долара (22,8 милиарда юана). Сделката предполага стойност на собствения капитал от около 45,6 милиарда юана (8,7 милиарда канадски долара) за Turquoise Mountain, която ще стане изцяло притежавано дъщерно дружество на Rio Tinto след приключване на предложената сделка. Рио ще вземе 66 процента от медния проект Oyu Tolgoi, като Монголия ще притежава останалите 34 процента.
Транзакцията е резултат от обширни преговори между специалния комитет на независимите директори на Turquoise Hill и Rio Tinto след получаване на преработено необвързващо предложение от 40 канадски долара на акция от Rio Tinto на 24 август 2022 г., което доведе до увеличаване на възнаграждението до 43 C$ на акция.
Покупната цена от C $43 на акция отразява:
Премия от 67 процента спрямо цената на затваряне на Turquoise Mountain от 25,68 C $ на акция на 11 март 2022 г.;
Премия от 26 процента към C $34.00 на акция, която Rio за първи път направи публична оферта за Turquoise Hill на 13 март;
Премия от 8 процента към ревизираната C $40 на Рио.00 на акция на 24 август;
Това представлява 19% премия спрямо цената на затваряне на Turquoise Hill от 36,12 канадски долара на 31 август.
Страните също така по принцип се споразумяха да изменят споразумението за финансиране, в сила едновременно с изпълнението на споразумението, за да подкрепят Turquoise Mountain при решаването на краткосрочни проблеми с ликвидността.
Мината OT е едно от най-големите известни находища на мед и злато в света и един от най-важните активи на Рио, произвеждащ близо 500000 тона мед годишно, когато разширяването приключи. През декември Рио предложи да отпише 14,6 милиарда долара от дълга на Монголия, за да ускори разширяването на OT, което беше последвано от цялостно споразумение с Turquoise Mountain и монголското правителство през януари. World Mining направи въведение:
Rio Tinto предложи да отпише 14,6 милиарда долара дълг към Монголия, за да продължи с разширяването на своята медна мина Oyu Tolgoi
На 13 март тази година Rio Tinto обяви, че е направила необвързващо предложение до борда на Turquoise Hill да придобие приблизително 49 процента от акциите в обращение на Turquoise Hill, които в момента не притежава, за 2,7 милиарда долара, което впоследствие беше отхвърлено от Turquoise Hill:
Rio Tinto ще приватизира Turquoise Hill за 17,2 милиарда долара, за да стимулира разширяването на медната мина OT
Транзакцията ще бъде изпълнена чрез план за споразумение съгласно Юконския бизнес акт и страните ще финализират и подпишат споразумение за споразумение възможно най-скоро. Сделката зависи от одобрението на 66,67 процента от гласовете, подадени от акционерите на Turquoise Hill, включително Rio Tinto, и обикновено мнозинство от миноритарните акционери. Очаква се Turquoise Hill да свика извънредно събрание на акционерите, за да разгледа и гласува сделката през четвъртото тримесечие на 2022 г. Ако бъде одобрена, сделката се очаква да приключи скоро след това.
Якоб Стаусхолм, главен изпълнителен директор на Rio Tinto, каза: „Rio Tinto се ангажира да работи директно с монголското правителство, за да продължи напред проекта OT, за да реализира пълния му потенциал за всички заинтересовани страни. Това споразумение е важна стъпка след скорошното начало на подземни операции и ще опрости управлението, ще подобри ефективността и ще създаде по-голяма сигурност на финансирането за дългосрочния успех на OT проекти."
Болд Баатар, главен изпълнителен директор на Rio Tinto Copper, каза: „Тази сделка опростява структурата на собствеността на проекта OT и позволява на Rio Tinto да се съсредоточи върху работата директно с Erdens OT и монголското правителство за създаване на дългосрочна стойност за всички заинтересовани страни. Докато несигурността, присъща на развитието на подземния бизнес, остава, миноритарните акционери на Turquoise Hill незабавно ще реализират значителна парична премия за своите акции.Turquoise Mountain също така ще се въздържи от емитиране на какъвто и да е дялов компонент като част от изискването за допълнително финансиране от $3,6 млрд. до приключването на проектът OT. След обширни преговори, осигуряването на принципното одобрение на Специалния комитет за нашето споразумение е от съществено значение за Rio Tinto да продължи с тази предложена транзакция."
